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Text File  |  1993-06-04  |  7KB  |  175 lines
  1.  
  2.                               Chapter Fifteen
  3.  
  4.            Competition Policy, Monopolies and State Enterprises
  5.  
  6.  
  7.  
  8. Article 1501: Competition Law
  9.  
  10. 1.   Each Party shall adopt or maintain measures to proscribe
  11. anti-competitive business conduct, and shall take appropriate
  12. action with respect thereto, recognizing that such measures will
  13. enhance the fulfillment of the objectives of this Agreement.  To
  14. this end the Parties shall consult from time to time about the
  15. effectiveness of measures undertaken by each Party.
  16.  
  17. 2.   Each Party recognizes the importance of cooperation and
  18. coordination among their authorities to further effective
  19. competition law enforcement in the free trade area.  The Parties
  20. shall cooperate on issues of competition law enforcement policy,
  21. including mutual legal assistance, notification, consultation and
  22. exchange of information relating to the enforcement of
  23. competition laws and policies in the free trade area.
  24.  
  25. 3.   No Party may have recourse to dispute settlement under this
  26. Agreement for any matter regarding this Article.
  27.  
  28.  
  29. Article 1502: Monopolies and State Enterprises
  30.  
  31. 1.   Nothing in this Agreement shall prevent a Party from
  32. designating a monopoly.
  33.  
  34. 2.   Where a Party intends to designate a monopoly, and the
  35. designation may affect the interests of persons of another Party,
  36. the Party shall:
  37.  
  38.      (a) wherever possible, provide prior written notification
  39.  to the other Party of the designation; and
  40.  
  41.      (b) endeavor to introduce at the time of designation such
  42.  conditions on the operation of the monopoly as will
  43.  minimize or eliminate any nullification or impairment
  44.  of benefits under this Agreement, in the sense of
  45.  Annex 2004.
  46.  
  47. 3.   Each Party shall ensure, through regulatory control,
  48. administrative supervision or the application of other measures,
  49. that any privately-owned monopoly that it designates and any
  50. government monopoly that it maintains or designates:
  51.  
  52.      (a) acts in a manner that is not inconsistent with the
  53.  Party's obligations under this Agreement whenever such
  54.  monopoly exercises any regulatory, administrative, or
  55.  other governmental authority that the Party has
  56.  delegated to it in connection with the monopoly good or
  57.  service, such as the power to grant import or export
  58.  licenses, approve commercial transactions or impose
  59.  quotas, fees or other charges;
  60.  
  61.      (b) except to comply with any terms of its designation that
  62.  are not inconsistent with subparagraph (c) or (d), acts
  63.  solely in accordance with commercial considerations in
  64.  its purchase or sale of the monopoly good or service in
  65.  the relevant market, including with regard to price,
  66.  quality, availability, marketability, transportation
  67.  and other terms and conditions of purchase or sale;
  68.  
  69.      (c) provides non-discriminatory treatment to investments of
  70.  investors, to goods, and to service providers of
  71.  another Party in its purchase or sale of the monopoly
  72.  good or service in the relevant market; and
  73.  
  74.      (d) does not use its monopoly position to engage, either
  75.  directly or indirectly, including through its dealings
  76.  with its parent, subsidiary, or other enterprise with
  77.  common ownership, in anticompetitive practices in a
  78.  non-monopolized market in its territory that adversely
  79.  affect an investment of an investor of another Party,
  80.  including through the discriminatory provision of the
  81.  monopoly good or service, cross-subsidization or
  82.  predatory conduct.
  83.  
  84. 4.   Paragraph 3 shall not apply to the procurement by
  85. governmental agencies of a good or service for governmental
  86. purposes and not with a view to commercial resale or with a view
  87. to use in the production of goods or provisions of services for
  88. commercial sale. 
  89.  
  90.  
  91. Article 1503: State Enterprises
  92.  
  93. 1.   Nothing in this Agreement shall prevent a Party from
  94. maintaining or establishing a state enterprise.
  95.  
  96. 2.   Each Party, shall ensure, through regulatory control,
  97. administrative supervision or the application of other measures,
  98. that any state enterprise that it maintains or establishes acts
  99. in a manner that is not inconsistent with the Party's obligations
  100. under Chapter Eleven (Investment) wherever such enterprise
  101. exercises any regulatory, administrative or other governmental
  102. authority that the Party has delegated to it, such as the power
  103. to expropriate, grant licenses, approve commercial transactions
  104. or impose quotas, fees or other charges. 
  105.  
  106. 3.   Each Party shall ensure that any state enterprise that it
  107. maintains or establishes accords nondiscriminatory treatment in
  108. the sale of its goods or services to investments in the Party's
  109. territory of investors of another Party.
  110.  
  111.  
  112. Article 1504: Working Group on Trade and Competition
  113.  
  114.      The Commission shall establish a Working Group on Trade and
  115. Competition, comprising representatives of each Party, to report,
  116. and to make recommendations on further work as appropriate, to
  117. the Commission within five years after the date of entry into
  118. force of the Agreement on relevant issues concerning the
  119. relationship between competition laws and policies and trade in
  120. the free trade area.
  121.  
  122.  
  123. Article 1505: Definitions
  124.  
  125. For purposes of this Chapter:
  126.  
  127. in accordance with commercial considerations means consistent
  128. with normal business practices of privately-held enterprises in
  129. the relevant business or industry;
  130.  
  131. designate means to establish, designate or authorize, or to
  132. expand the scope of, a monopoly to cover an additional good or
  133. service, after the date of entry into force of this Agreement;
  134.  
  135. discriminatory provision includes treating a parent, subsidiary,
  136. or other enterprise with common ownership more favorably than an
  137. unaffiliated enterprise, or treating one class of enterprises
  138. more favorably than another, in like circumstances;
  139.  
  140. government monopoly means a monopoly that is owned, or controlled
  141. through ownership interests, by the federal government of a Party
  142. or by another such monopoly;
  143.  
  144. market means the geographic and commercial market for a good or
  145. service;
  146.  
  147. monopoly means an entity, including any consortium or government
  148. agency that in any relevant market in the territory of a Party is
  149. designated as the sole provider or purchaser of a good or
  150. service, but does not include any entity that has been granted an
  151. exclusive intellectual property right solely by reason of such
  152. grant; 
  153.  
  154. non-discriminatory treatment means the better of national or
  155. most-favored-nation treatment, and
  156.  
  157. state enterprise means, except as set out in Annex 1505.1, an
  158. enterprise owned, or controlled through ownership interests, by a
  159. Party.
  160.  
  161. =============================================================================
  162.  
  163.                                ANNEX 1505.1
  164.  
  165.                             State Enterprises 
  166.  
  167.  
  168.      For purposes of Article 1503(3), "state enterprise" means,
  169. with respect to Canada, a Crown Corporation within the meaning of
  170. the Financial Administration Act (Canada) or a Crown corporation
  171. within the meaning of any comparable provincial legislation or
  172. that is incorporated under other applicable provincial
  173. legislation. 
  174.  
  175.